Макроэкономический анализ — это метод анализа рынка, при котором трейдер оценивает экономические тенденции государства и мира, делает долгосрочные прогнозы и берется за исследование альтернативных трендов.
Макроэкономический анализ проводится в связи с тем, что различные внешние факторы оказывают большое влияние на доходность инвестиционных портфелей и движение акций. Даже если актив, которым вы торгуете, не испытывает трудностей, экономические показатели могут повлиять на его эффективность.
Макроэкономические индикаторы
Каждую неделю публикуются десятки экономических обзоров и отчетов, о которых сообщается в экономических новостях. Некоторые являются «запаздывающими индикаторами», которые подтверждают или опровергают то, что прогнозировали эксперты. Другие являются «опережающими индикаторами», которые можно рассматривать как сигналы о будущих тенденциях. Мы выделяем такие макроэкономические индикаторы:
- Рост ВВП
Рост внутреннего валового продукта оказывает огромное влияние на рынок, поэтому макроэкономический анализ включает в себя такой индикатор, как ВВП. По сути, ВВП — это общий объем услуг и товаров, произведенных в определенной стране. Он включает в себя все частное и общественное потребление, государственные расходы, инвестиции и экспорт. Рост ВВП обычно оказывает существенное влияние на направление фондового рынка.
- Уровень безработицы
Другим очень сильным индикатором, который включен в макроэкономический анализ, является уровень безработицы. Увеличение числа работающих людей означает увеличение объема производства, розничных продаж, сбережений и прибыли корпораций. Как таковые, акции обычно растут или падают с хорошими или плохими отчетами о занятости.
- Индексы деловой активности
Данный индикатор, включенный в макроэкономический анализ, применяют, чтобы оценить определенные отрасли экономики. Индексы деловой активности имеют весомое значение для трейдеров, которые торгуют на рынке ценных бумаг. Они помогают заранее выявить будет ли в отчетном периоде рост ВВП или нет. То есть этот индикатор отражает настроение деловой сферы.
- Инфляция
Индикатор, без которого макроэкономический анализ не был бы полноценным, — это показатель инфляции. Участники рынка охотно следят за ежемесячными отчетами по инфляции, чтобы определить будущий курс денежно-кредитной политики Федерального резерва. Существует много указателей инфляции, наиболее пристальным является индекс потребительских цен.
- Индексы потребительских цен
Макроэкономический анализ включает также ИПЦ — индекс потребительских цен, который указывает на среднее изменение цен на потребительские товары и услуги по более чем 200 различным категориям. Данные содержат цены на дома, энергоносители, продукты питания и медицинские товары, которые люди используют ежедневно. Фондовый рынок может расти или падать в зависимости от сигналов, которые дает этот индикатор.
- Рынок жилья
Важный индикатор, без которого не обойтись, совершая макроэкономический анализ. Участники рынка обращают внимание на ежемесячные выпуски информации о новостройках, разрешениях на строительство и продажах новых домов, чтобы получить представление об уровне активности на рынке жилья. Трейдеры отслеживают изменения цен на жилье с помощью различных индикаторов, таких как индекс цен на жилье S&P.
Макроэкономический анализ включает в себя еще множество индикаторов: цены на нефть, дефицит торгового баланса, потребительскую активность, международные резервы, процентную ставку, движение инвестиций и другие.