Концентрированная Ликвидность: Как Работает, Решение Проблем Defi-пулов

В обмен на это LP получают вознаграждение в виде комиссии за торговлю. Для этого инвестору нужно заблокировать в смарт-контракте пару криптоактивов равными по стоимости частями, установив первоначальные цены. Ключевым элементом сегмента децентрализованных финансов (DeFi) являются пулы ликвидности. Последние представляют собой совокупность криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте.

Широкое распространение пулы ликвидности получили на децентрализованной бирже Uniswap. Среди самых популярных DEX, использующих пулы ликвидности — SushiSwap на Ethereum и PancakeSwap на Binance Smart Chain. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций. В случаях, когда необходимо открыть позицию ликвидности и забыть о ней на длительное время, более удобным будет использование классических пулов.

Defilama

Загруженная в экстремальные моменты сеть работает медленнее и дороже в использовании. Процесс зарабатывания и использования токенов LP включает в себя несколько этапов. Также существуют торговые терминалы и боты, заточенные под нужды провайдеров ликвидности и маркет-мейкеров, например Hummingbot. Пулы ликвидности могут быть использованы в децентрализованном страховании и многих других областях человеческой деятельности.

Деньги – самый ликвидный актив, он распространен и его можно в любой момент обменять на любые товары, услуги или активы. К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным.

• для успешного вхождения в мир DeFi и эффективного управления активами.
• При реализации пула ликвидности необходимо учитывать механизм предоставления ВДК, в частности механизм расчета лимита ВДК.
• Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка.
• Ликвидность в DeFi обычно выражается в терминах “общей заблокированной стоимости” (TVL) , которая измеряет, сколько криптовалюты доверено протоколам.

Децентрализованные биржи среди которых UniSwap, Sushipswap, Curve, Balancer, используют концепцию объединения ликвидности для поддержки своего рынка. Участник Dex, желающий выступать в качестве поставщика ликвидности (LP), объединяет свои токены в пару для создания рынка. Они получают торговую комиссию в качестве вознаграждения за содействие транзакциям по обмену токенами, кредитованию, заимствованию и др. Эти вознаграждения пропорциональны их доле в общей предоставленной ликвидности.

Что Такое Пулы Ликвидности

До тех пор, пока DeFi не решит транзакционную природу ликвидности, для пулов ликвидности особых изменений не предвидится. Существует несколько ролей, задействованных в работе пулов ликвидности. Пулы ликвидности — это краеугольный камень децентрализованных финансов. Они включают высокую частоту и скорость транзакций, сокращение путей доступа к финансированию для сервисов и конечных пользователей, а также удобство. С помощью бегунков можно выбрать, на сколько процентов ниже рыночной будет минимальная цена пула и насколько выше будет максимальная.

Ключевым же в вопросе прибыльности позиций концентрированной ликвидности является продолжительность нахождения в заданном ценовом диапазоне. Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий. Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри заданного диапазона. Пока вы не выводите депонированные токены в то время, когда соотношение цен в пуле меняется, эти потери все равно можно смягчить. Часто эти потери можно сократить, если цены токенов вернутся к исходной стоимости.

Как Работают Пулы Ликвидности

Функционирования платежных систем с учетом реализации пула ликвидности для обоснования целесообразности использования пула ликвидности как сервиса по повышению качества управления внутридневной ликвидностью. Данный факт коррелирует с изложенным подходом при расчете доступного размера внутридневной ликвидности в ПС. В официальных отчетах TARGET 2 приведены примеры ситуаций с ликвидностью в течение операционного дня (табл. 2). В рамках пула ликвидности реализован механизм платежного модуля, который является пулом счетов, состоящим из нескольких счетов в ПС, осуществляющей перевод денежных средств на валовой основе в режиме реального времени.

Если из ликвидности резко и в большом объеме начинают забирать средства, велик шанс, что активы превратятся в фантики. Перед выбором пула следует обратить внимание на показатель ликвидности. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity suppliers, LP).

Изначально биржи DEX были в шатком положении из-за низкой ликвидности. Биржа Uniswap прилагает несколько планов комиссий, каждый подходит под разные типы монет. По умолчанию биржа сама подыскивает план, оптимальный для конкретного пула, но его можно изменить.

Как Формируется Пул Ликвидности

В рамках процедуры автоматического выравнивания обеспечивается гарантия того, что балансы счетов удовлетворяют лимитам по ВДК (в случае если указанная возможность реализована). Функции менеджера пула могут также включать в себя проведение собственных платежей. Тем не менее такие внутридневные переводы денежных средств остаются на уровне конкретного участника ПС (не на уровне счетов группы). Таким образом, механизм организации доступа к информации в пуле ликвидности реализован в виде табл. Для лучшего понимания механизмов использования пула ликвидности на практике представляется целесообразным рассмотреть опыт организации пула ликвидности в TARGET 2.

Теперь эти сделки фиксируются в книге заказов, где для исполнения сделки требуется согласие обеих сторон по цене. Пишите в комментариях, пользуетесь ли заработком в пулах ликвидности и что больше всего нравится в этом направлении. Чтобы избежать непостоянных потерь, можно использовать стейкинг, в отличие от фарминга там используется только одна монета/токен. Это разница между стоимостью активов, которые находятся в пуле, и их стоимостью, если они просто находятся в кошельке.

Как Функционируют Токены Lp?

Если финансовый инструмент малопопулярный и, соответственно, неликвидный, может потребоваться некоторое время для его конвертации в наличные. Кроме того, операция может быть сопряжена со значительным проскальзыванием. Последнее означает разницу в цене, за которую участник рынка хотел продать актив в сравнении с той, по которой он был фактически реализован.

Что Такое Пул Ликвидности И Как Он Работает?

Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула. Дополнительные Как работают пулы ликвидности в криптовалюте способы сбора средств включают использование децентрализованных бирж (DEX) и децентрализованных

Так как предоставляя ликвидность в пулы, мы позволяем другим пользователям возможность обменивать токены «напрямую» без участия третьих сторон. Стоит обращать внимание и на цену токена, в котором выплачивается вознаграждение. Можно продать полученные токены как до, так и после прекращения своего участия в пуле в зависимости от рыночной ситуации по активу. За несколько дней заявленные в момент входа в пул привлекательные 500% годовых могут уменьшиться в несколько раз. Токены поставщиков ликвидности — это криптовалютные активы, которые получают пользователи, предоставляющие ликвидность децентрализованным платформам, таким как Uniswap.

Таким образом, пулы ликвидности осуществляют одну из ключевых идей в сфере децентрализованных финансов — возможность торговать и обмениваться активами без участия посредника. Помимо этого, пулы предоставляют возможность маркетмейкерам получать пассивной доход, а участникам рынка — возможность заработка на P2P-торговле теми активами, которые не представлены на централизованных биржах. Основные пулы ликвидности, например, Uniswap, работают на постоянном алгоритме. Чем  больше денег в смарт-контракте данного пула, тем меньше проскальзывание. Поэтому многие пулы ликвидности DeFi начисляют поставщикам дополнительные токены. Использует такой фарминг пул ликвидности Balancer, есть и другие подобные сервисы.