Что такое дивиденды?

Dividendum в переводе с английского звучит, как что-то некое, что нужно поделить. То есть, четкого слова или словосочетания этому понятию в русском языке нет. Так что такое дивиденды? По сути, это небольшая часть прибыли эмитента, распределяемая между инвесторами, сотрудниками (акционерами) пропорционально их вложениям в ценные бумаги предприятия.

Чуть подробнее о важном

Суть системы довольно простая – вы приобретаете акции компании, то есть, инвестируете в нее, даете ей пользоваться вашими деньгами, а компания зарабатывает, и делится с вами частью своей прибыли – выплачивает вам дивиденды. Это самое простое объяснение того, что такое дивиденды. Если вы не продаете активы, и продолжаете и дальше их держать в своем инвестпортфеле, то получаете эти выплаты снова и снова.

По сути, механизм именно так и действует, но, как и в любых других вопросах на рынке, здесь тоже много особенностей. Часть из них имеет законодательную подоплеку, другая связана именно с дивидендной политикой предприятия. Не менее важными являются экономические факторы, как цена активов, капитализация эмитента, ситуации на рынке и т.д.

Получаем выплату дивидендов

Для получения выплаты дивидендов следует сначала купить акции компании. Дело в том, что никто не обязывает компании выплачивать дивиденды, это исключительно право и добровольное ее волеизъявление. Значит, выбранный вами объект инвестирования может и не утруждать себя этим занятием. Поэтому, стремясь получать постоянные выплаты, необходимо соблюсти два правила:

• получить совет от брокера;
• найти сайт выбранного эмитента и узнать точно, выплачивает ли он дивиденды, когда и как часто.

В подавляющем большинстве дивиденды выплачивают крупные предприятия. Стоит заметить, что отсутствие этих выплат не говорит об убыточности компании. То есть, эмитент может работать эффективно, вкладываясь в саморазвитие, и не изымая часть прибыли для того, чтобы поделиться с акционерами. Именно это тоже является еще одной причиной того, почему нужно диверсифицировать свой инвестпортфель.

Изучая информацию о компании, вы можете увидеть, что существуют привилегированные и обычные активы. Некоторые эмитенты предлагают инвесторам те и другие варианты, другие только обычные. Основное преимущество привилегированных заключается в том, что по ним дивиденды выплачиваются в первую очередь. Аналогично и при банкротстве предприятия.

Если финансовое положение компании пошатнулось, то по привилегированным активам дивиденды будут выплачены даже в этом случае, а по обычным вряд ли. Однако, если эмитент на протяжении многих лет аккуратно выплачивает дивиденды, и никаких серьезных финансовых передряг не наблюдается, никакого значения разновидность активов в данном случае не имеет.

Порядок выплат

Дивиденды выплачиваются довольно просто. Для этого вам достаточно просто в договоре указать, на какой банковский или брокерский счет перечислять деньги. Однако стоит следить и за этапами выплаты:

• Дата декларации. День, в который будут производиться выплаты.
• Дата закрытия реестра. То есть, день, в который закрывается реестр действующих акционеров, и инвесторы, купившие активы днем позже уже получат дивиденды в следующую выплату.
• Дата перечисления. День, в который со счета эмитента уйдет выплата по дивидендам. На счета инвесторов деньги могут поступить гораздо позже. Это нормально для подобного рода транзакций.

Нужно сказать, что предприятие никогда не выплачивает всю чистую прибыль в виде дивидендов. Обычно на это уходит около 15% от указанного финансового показателя. К тому же, размер выплат может быть разным.

С чем связана невыплата?

Иногда бывает так, что компания не выплачивает дивиденды. Это явление не обязательно негативное. Дивиденды могут не выплачивать молодые компании, вкладывающие всю свою прибыль в собственные проекты, наращивающие капитализацию. Однако существует и ряд отрицательных факторов, в результате воздействия которых компании могут отказаться от выплат. Причины могут быть следующими:

• учредители не оплатили уставной капитал в полной мере;
• предприятие показало убыток по состоянию на последний отчетный период;
• предприятие не смогло покрыть обязательные платежи по налогам и т.д.;
• предприятие обанкротилось, либо выплата дивидендов приблизит компанию к этому состоянию;
• другие причины, связанные с уставным капиталом и другими финансовыми аспектами.

Случаются и индивидуальные ситуации, когда не выплачиваются дивиденды. К примеру, сам акционер передал брокеру или предприятию неверные сведения, касающиеся реквизитов для перечисления средств. Здесь уже никаких претензий к брокеру или эмитенту возникнуть не должно, только к самому себе.

Налоговая основа

Дивиденды являются одной из форм получения дохода, поэтому облагаются налогами. Для резидентов РФ стандартный размер дивидендов составляет 13% от общей полученной суммы. Если вы работаете через брокера, то он и является налоговым агентом, самостоятельно вычитая у вас эту сумму. Только после этого оставшиеся средства за минусом подоходного налога перечисляются инвестору.

Получение прибыли от активов в форме дивидендных выплат является одним из самых простых способов инвестирования. Очень часто во многих домах лежат акции предприятий по многу лет. На них приходят, пусть невысокие, но стабильные дивиденды, которые владельцы затем снимают, и перекладывают на счет, либо тратят на свои нужды.

Однако в глобальных масштабах инвестирование и получение дивидендов – это мощный финансовый инструмент, который применяют в финансовой деятельности как консерваторы, так и довольно рискованные игроки рынка.

Перед тем, как покупать акции, обязательно изучите принцип формирования дивидендов и обязательно покупайте несколько активов с выплатами, диверсифицируя собственный инвестпортфель. Эта часть акций вполне возможно перекроет вероятные убытки от других активов, не позволив вашему счету уйти в просадку.