Доброго времени суток, друзья! Сегодня поговорим о том, что может сделать всеобщая паника на рынках. Ситуация в данный момент очень неустойчивая. Мир входит в очередной экономический кризис, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Кто-то в этой финансовой круговерти потеряет все, кто-то понесет колоссальные убытки. Кому-то удастся остаться на плаву с минимальными потерями. Это все о тех, кто сейчас имеет немалые активы и стабильный доход. Кто-то выкупит гаснущий бизнес и начнет крепко становиться на ноги. В этот момент инвесторы могут кратно увеличить свой капитал. Хотя многие инвесторы могут лишиться денег по причине банкротства компаний, куда были произведены инвестиции.
Рост цен и их падение
Ценовые колебания зависят от многих причин. В первую очередь, это фундаментальная составляющая. Состояние экономики, прогнозы аналитиков, геополитическая обстановка, спрос на актив, социальная обстановка в регионе и т.д. Если публикуются новости с положительной статистикой и положительными прогнозами аналитики, трейдеры делают соответствующие выводы. Если все хорошо и стабильно, значит, этот актив можно покупать. Чем больше торговцев участвуют в покупке, чем больше объем заявок на покупку, тем быстрее растет цена. Рост цены вызывает интерес у сомневающихся спекулянтов. Они так же примыкают к длинным позициям на этом рынке. Это вызывает дополнительный импульс ускорения роста цены. Нечто подобное происходит и при зеркальном движении цены, движении вниз.
Когда все не так хорошо, как казалось
А вот что бывает, если ситуация далека от идеальной. Когда все показатели стремятся к минимумам, в СМИ рисуется не радужная картина, а аналитики в один голос говорят о неминуемом крахе. Тогда все торговцы, у кого есть открытые позиции с данным активом, стараются от него избавиться. На волне страха потери денег, торговцы стараются как можно быстрее закрыть позиции. Такие действия толпы, как правило, приводят к резкому ценовому импульсу вниз. Как только цена пробивает предыдущий ценовой минимум, начинается реакция торговцев, подобная цепной реакции в ядерном синтезе. Все стараются продать по любой цене, поскольку уже виден размах нисходящего импульса. Быстрые массовые продажи придают дополнительное ускорение ценовому падению. За короткий временной интервал, в подобных случаях, цена может упасть на несколько сотен пунктов.
Паника продолжается
Если цена замедлила снижение и начинается консолидация, это еще не говорит о том, что падение прекратилось. Достаточно одного неосторожного высказывания кого-то из политиков или руководителей крупных финансовых организаций, как цена снова продолжит падение. Панически настроенная толпа торговцев будет стараться продавать актив, тем самым толкая цену далее вниз. Покупатели, при таких обстоятельствах не рискнуть выкупать актив, видя явное преобладание продавцов на рынке. Всеобщее паническое настроение будет так же давить на покупателей, как и на продавцов.
Вниз быстрее, чем вверх
Даже когда цена остановит свое падение, рост не будет таким же стремительным, как нисходящий импульс. Как показывает практика, рост цены всегда происходит плавнее и медленнее, чем падение. Вызванное панической реакцией на какое-то событие, движение вниз, за малое время стремительно проходит большое расстояние. Так что психологическое давление на толпу, придает ускорение, большей частью, нисходящим импульсам.
С уважением,
Виталий Прядко.
03 апреля 2020 г.