Приветствую всех читателей блога. Близится лето, пора отпусков, и можно подумать о том, как делегировать полномочия по торговле, чтобы торговал кто-то другой, а прибыль с такой торговли можно было бы получить. Один из способов, который в последние годы набирает все большую популярность — инвестирование в ПАММ-счета. Прежде всего напоминаю, что управляют ПАММ-счетами такие же трейдеры, как и мы с вами, с теми же психологическими и социальными проблемами и достоинствами, а торговля на форекс — это бизнес с повышенным уровнем риска. Не отличаются степени рисков и при инвестировании в работу управляющих. В любом случае риск потерять инвестированные средства остается высоким. Что можно сделать, так это уменьшить вероятность этих потерь. Для этого рассмотрим главные ошибки ПАММ-инвестора, которых необходимо избегать при работе.
Вложение всех средств в одного управляющего или брокера
Есть такая хорошая поговорка «Не складывай все яйца в одну корзину». То же самое относится и к ПАММ-инвестированию. Отсутствие диверсификации можно отнести к пожалуй самой распространенной и самой опасной ошибке ПАММ-инвестора. Даже самый опытный и стабильный управляющий может попасть в период больших просадок, при торговле на форекс от этого никто не застрахован. Разумно было бы раскидать средства на 10 управляющих, и если кто-то из них обанкротится, то потери составят не более 10% от суммы вложенных средств, а учитывая заработок остальных управляющих, потеря одной части может быть совершенно безболезненной в плане сохранности капитала.
То же самое относится и к брокерам. Конечно, каждый из них из кожи вон лезет, чтобы инвесторы вкладывали счета только в их компании. Но брокеры также подвержены влиянию рисков и приходят к банкротству, при этом средства клиентов никто возвращать не собирается (я имею в виду массу ДЦ постсоветсткого пространства). Поэтому, распределение средств лучше делать не только между управляющими, но и между брокерами. Целее будете.
Выбор ПАММ-счетов с наибольшей доходностью
Обычно на всех площадках брокеров есть таблицы ПАММ-счетов, и в рейтинге на первые места выходят счета с наибольшей доходностью. Казалось бы, возьми первую десятку управляющих — и инвестируй в них, потирая руки в ожидании супер-прибыли. Почему же так не получается в итоге? Всё дело в том, что высокая доходность предполагает высокий риск потери средств. ПАММ-портфель инвестора должен быть сбалансирован. Что это значит? Есть счета «консервативные», на которых управляющий ведет работу с низким уровнем просадки и небольшой доходностью, есть «агрессивные» счета — высокодоходные с большим уровнем риска потери всех средств, и есть «умеренные» — что-то среднее. При этом очень часто «умеренный» управляющий позволяет себе вести как «агрессивный», несмотря на заявленный тип торговли, особенно при просадках.
Гонка за прибылью с вложением в агрессивные счета чаще всего приводит к тому, что удача одного управляющего не может покрыть убытки других, а сумма инвестированных средств теряется. Поэтому, составляя ПАММ-портфель, для сохранности средств инвестора основная часть вложений должна идти в консервативные счета, а в агрессивные не более 10%. Конечно, это при условии, если инвестор считает себя «консервативным». Ньюансов выбора портфеля очень много, и совершенно необходимо перед инвестированием пройти обучение, и тогда ошибки ПАММ-инвестора сведутся к минимуму.
Инвестирование в ПАММ-счета начинающих управляющих
Многие трейдеры, почувствовав, что могут зарабатывать, хотят привлечь дополнительные средства и думают, что они точно так же хорошо смогут работать с любыми суммами. Однако, это не так. Я уже писал о психологическом барьере трейдера, когда увеличение суммы баланса уводит его из зоны комфортного обращения с такой суммой. Здесь точно так же — увеличение капитала приводит к изменению торговой системы — из-за страха управляющий начинает раньше закрывать прибыль или не открывает потенциально прибыльные трейды. Поэтому, надо смотреть, как долго управляющий торгует на своем счете, и избегать вложений в слишком «молодые» счета. Только когда управляющий уверенно чувствует себя на продолжительном промежутке времени, можно рассматривать его ПАММ-счет для инвестиций.
Нежелание учиться
Если инвестор думает, что отдав инвестиции управляющему, на этом его работа заканчивается, то он глубоко заблуждается. Выбор управляющих — это наука, которой необходимо обучаться. Оценка статистики торговли управляющего, рассмотрение стейтмента его работы, определение стиля торговли и многие другие подводные камни должны быть тщательно рассмотрены перед тем, как вложить средства. По истечению каждого торгового периода ведется анализ вложений и перераспределение портфеля. Ошибки ПАММ-инвестора, связанные с пассивностью в инвестировании по принципу «вложил и забыл» недопустимы.
С уважением,
Виталий Прядко.
19 мая 2016г.