Когда настанет кризис?

Приветствую
всех, друзья! В последнее время практически во всех СМИ только и слышно о
предстоящем экономическом кризисе. Причем все аналитики предвещают ситуацию в
разы хуже, чем последний кризис 2008 года, который здорово потряс всю мировую
экономику. Кто-то рисует картины предстоящего экономического катаклизма не
такими уж и густыми красками. Но всех, без исключения, волнует самый главный
вопрос – когда настанет кризис на
самом деле? Многие «пророки» уже года три всех пугают завтрашним днем, который
разрушит всю мировую экономику и финансовую систему. Но этого почему-то не
случается.

Кризис 2008 года

Многие американские
компании предпочитают закупке основных средств, так называемый «бай бэк» —
выкуп собственных акций с рынка, вкладывание финансов в собственные акции. Это
дает возможность топ-менеджерам компаний получать шикарные бонусы. Рост «бай
бэков» в 2007 году достиг небывалого максимума, после чего случился обвал в
2008. Пятерка лучших компаний по рыночной капитализации в 2007 году обладала в
общей сложности чуть боле 100 миллиардов долларов на своих счетах. Это были
деньги, которые можно было запустить на выкуп собственных акций, на покупку
конкурентов. В это время все старались вкладывать средства в активы, поскольку
в то время наблюдался слишком активный рост, особенно в сфере недвижимости.
После обвала одной крупной компании произошла, так называемая цепная реакция,
которая потрясла мировую экономику и финансовую систему. В период кризиса и
происходит перераспределение капитала на мировом рынке.

Ситуация сейчас

По статистическим
данным на конец 2018 года, только компания «Microsoft» обладает активами в 133 млрд. долларов, что даже
больше суммарного объема средств пяти сильнейших компаний в 2007 году. А если
сопоставить суммарно средства пяти самых крупных компаний на данный момент, то
получится цифра, превышающая 600 миллиардов долларов. При такой капитализации
мировая экономика не готова к кризису, хотя любая неблагоприятная ситуация будет
как раз на руку владельцам больших денег.

О центральных банках

В случае
резкого ухудшения ситуации на валютных рынках, центральные банки будут
стараться все выкупать, тем самым поддерживая пошатнувшийся баланс. Вполне
вероятно даже использование быстро напечатанных денег. Центральный банк Японии
достаточно часто прибегает к таким действиям. Выпущенные государственные
облигации активно скупаются ЦБ страны. Так что и ЦБ не заинтересованы в
кризисе.

Об инфляции

Сейчас ситуация
в мире такова, что инфляция практически отсутствует у большинства развитых стран.
У некоторых стран инфляция даже с отрицательным значением. Центральные банки
большинства стран снижают процентную ставку, и она стремится к нулю. В такой
ситуации, ЦБ может печатать денег, сколько захочет, и никто не заморачивается
над избыточной денежной массой. Инфляция возможна только тогда, когда
среднестатистический гражданин перестанет верить в покупательную способность
денег. Тогда он, все имеющиеся у него средства, будет стараться перевести в
материальные блага, которые становятся его подушкой безопасности. Кризис может
наступить только благодаря возникновению инфляции.

Если кризис наступит

При наступлении кризиса нужно избавиться от длинных облигаций, который обесцениваются в самую первую очередь. Так же лучше не иметь наличных денег, поскольку они тоже обесцениваются очень быстро. Деньги лучше всего вкладывать или в драгоценные металлы, или в акции крупных компаний – экспортеров, которые торгуют востребованной группой товаров (нефть, металлы, продукты и т.п.).

С уважением,

Виталий Прядко.

11 сентября 2019 г.