Нефть снова падает?

Итак, снова «черное золото» не дает покоя инвесторам, а вслед за ними и таким трейдерам, как и мы с вами. Давненько я не касался этой темы, но сейчас очень даже кстати будет прикинуть варианты, куда двигаться в торговле. Торговый план, составленный в марте в теме Нефть – продолжение падения или заморозка? в общем-то, отработан — краткосрочный прогноз оказался верен на 100%, только после достижения планового уровня я успокоился и начал искать другие варианты торговли на других инструментах. А за это время нефть возобновила рост и вот сейчас уже имеем очередной этап снижения.

Чисто по технике ситуация с моими любимыми каналами похожа на мартовскую, но все действо разворачивается в более глобальном масштабе, из-за чего растет амплитуда движений, да и цели становятся поинтереснее. Так, сейчас пробит восходящий канал (синего цвета) и цена торгуется внутри нисходящего канала (красного цвета). Я думаю, Вы все прекрасно понимаете, что это мое субъективное видение графика, и кто-то другой может нарисовать отличные от представленных линии и уровни. Оставим это все на их совести, важно другое — что со всем этим делать.
Итак, что я вижу на графике сентябрьского фьючерса на нефть марки Brent? Вижу, что нисходящее движение на данный момент более приоритетно. И ближайшая цель такого движения находится на уровне $44 за баррель. Также обратите внимание на объемы торгов и открытый интерес: всё время снижения были увеличенные торговые объемы, но при этом открытый интерес довольно таки резво начал падать. А ведь до экспирации контракта ещё далеко. К чему бы это? Инвесторы закрывают свои позиции, фиксируя прибыль от покупок, и не открывают новых, которые бы начали активно толкать цену вниз? Интересно Ваше мнение было бы почитать. Я подозреваю, что в такой ситуации возможен переход во флет, то есть консолидация в среднесрочной перспективе выглядит вполне себе уместно.

А фундаментально получается, что имевшийся на конец прошлого года глобальный переизбыток нефти никуда не делся. Но вместе с тем геополитическая обстановка сказывается на действиях инвесторов. Протесты по вопросам заработной платы в Ливии, приведшие к перебоям в поставке нефти африканского государства, волнения с попыткой государственного переворота в Турции, пожалуй, не дают ценам упасть с достаточной степенью интенсивности. Но при этом и не толкают инвесторов к покупке нефти — всё-таки возвращение в рынок такого гиганта, как Иран не может не оказывать давление на цены.

Так чего же ждут инвесторы? Некоторые считают, что ожидаются данные по запасам нефтепродуктов США. По предварительным данным запасы нефти и уровень добычи сократился, но при этом рост запасов бензина и нефтепродуктов нивелирует впечатления от таких «сокращений». Посмотрим, что нам скажет Минэнерго США, а главное, как на это отреагирует рынок. Всё-таки и по фундаментальным составляющим медвежье настроение по нефти я бы назвал предпочтительнее. А ближайшая цель в $44/баррель на нефть марки Brent в достаточной степени реальна.

С уважением,
Виталий Прядко,
19 июля 2016г.