Признаки окончания бычьего тренда

Приветствую всех читателей и коллег по трейдинговому цеху. Сегодня мы рассмотрим признаки окончания бычьего тренда, взяв во внимание проторгованные объемы используемых активов, а так же психологическую составляющую торгового процесса. Как ни крути, а все ценовые движения на рынках подвержены воздействию психологического настроения основной толпы трейдеров, которым, в большинстве случаев, умело манипулируют «умные деньги», в лице маркет-мейкеров, крупных игроков и профессионалов. Основные признаки окончания восходящего движения не сложно увидеть на обычном ценовом графике, если все их знать.

Кульминация покупок

В конце бычьего тренда не всегда бывает кульминация покупок, явление, при котором трейдеры панически избавляются от активов, перетекающих в руки профессиональных денег. Обычно, на дневном графике это явление отображается в виде бара с широким спрэдом, который закрывается вблизи максимума, при этом, проторгованный объем чрезмерно высок.

Высокий объем при узком спрэде

Профессиональные деньги стремятся привлечь как можно больше торговцев для покупок актива, используя хорошие экономические новости, в то время, как сами начинают его продавать. Основная масса трейдеров открывают длинные позиции, ожидая продолжения повышения цен, основывая свое решение на том, что вышли хорошие новости. В итоге получается бар с узким спрэдом, но с огромным проторгованным объемом.

Ап-траст

Это явление обычно возникает после длительного подъема цены, когда рынок становится слабым в фоне и налицо перекупленность. Ап-траст выражается в виде бара с широким спрэдом, у которого цена закрытия близка к минимуму. Проторгованный объем может быть как высоким, в случае, если предложение покрывает спрос, так и низким, если спрос невелик или его нет совсем. Профессиональные деньги имеют хорошие заработки, устраивая ап-трасты. Быстрое движение вверх подталкивает неопытных торговцев присоединиться к нему, открыв длинную позицию, в расчете на дальнейшее повышение цены. Держатели коротких позиций, в этот момент находятся в состоянии неуверенности и закрывают ордера, боясь получения больших убытков. Такие импульсы, как правило, ловят неудачно поставленные стопы и активируют отложенные ордера, которые потом приходится торговцам закрывать с убытком. Это движение цены вверх, поддерживается крупным капиталом, как можно дольше, чтобы привлечь больше торговцев для открытия длинных позиций, а продавцов усомниться в правильности своего решения и закрыть короткие позиции. Затем цена стремительно падает, закрываясь вблизи цены открытия, собирая стопы тех, кто уже встал для движения цены вверх. Ап-трасты очень выгодны маркет-мейкерам, к тому же, при хороших новостях, в эту ловушку могут попасть не только простые трейдеры, но и крупные игроки с немалыми деньгами.

После высокого объема широкий спрэд вниз

Обычно, так и происходит на рынке, если после внезапного высокого объема при растущем баре с небольшим спрэдом, цена начинает падать и следующий день закрывается намного ниже предыдущего дня. В свечном анализе это явление называется разворотным паттерном «медвежье поглощение» и указывает на продолжение снижения цены.

С уважением,

Виталий Прядко.

5 октября 2018г.