Приветствую всех
читателей и почитателей торговли! Сегодня поговорим о защите своих сделок.
Вернее о том, как минимизировать возможные убытки в случае, если прогноз
оказался ошибочным, а вход неудачным. Что же лучше использовать — стоп-лосс или лок? В каких случаях лучше
применять стоп, а в каких целесообразнее подстраховать свою сделку локированием?
Заодно и рассмотрим нюансы установки защитных приказов и возможные ошибки при
выборе места установки стоп-лосс.
Необходимость установки стоп-приказов
Торговля без
применения стоп-приказов очень рискованное занятие. Даже если неукоснительно
следовать правилам управления капиталом, игнорирование стопов приводит к
большим убыткам в случае неожиданного импульсного движения цены против открытой
сделки. Некоторые трейдеры говорят о том, что не используют стопы потому, что
постоянно следят за торговым терминалом и при необходимости смогут закрыть
сделку вручную. Однако такое отношение к торговому процессу неоправданно
рискованное. Дело в том, что еще никто не отменял проскальзывание, а при
повышенной волатильности очень сложно закрыть ордер вручную. Бывают такие
ситуации, когда при ценовом импульсном движении против сделки, пока закроется
вручную ордер, баланс ордера из положительного становится отрицательным. Так что
не стоит излишне рисковать средствами своего депозита, ведь торговля на рынках
и без того рискованное занятие.
Места установки стоп-лосс
Каждый
трейдер по своему определяет место установки защитного стоп-приказа. Кто-то
использует рекомендации торговых стратегий, применять фиксированную величину
отступа до стоп-лосс, основанную, как правило, на статистике успешных и
убыточных сделок. Кто-то самостоятельно определяет место установки СЛ, прибегая
к общеизвестной методике – на несколько пунктов дальше ближайшего локального
экстремума или на несколько пунктов дальше уровня, трендовой линии или границы
канала. В любом случае, нужно сопоставлять возможный убыток с возможно
допустимым убытком, согласно правилам управления капиталом. И если при
установке ордера СЛ возможный убыток может превышать требования
мани-менеджмента, стоит призадуматься о целесообразности открытия данной
торговой позиции.
Почему срабатывают стопы
Получается
так, что все трейдеры работают по общеизвестным правилам – устанавливают стоп-лосс
за ближайший экстремум, уровень, линию или границу. И в последнее время
достаточно часто бывает так, что цена начинает движение в сторону,
прогнозируемую всеми торговцами, которые открывают ордера. Затем цена
разворачивается и начинает движение в обратном направлении, активируя
стоп-приказы, после чего начинает движение в предсказанном направлении, но уже
без подавляющего большинства торговцев, у которых сработал стоп-лосс. Маркетмейкер
четко знает места расположения стоп-приказов и прежде чем цена начнет движение
в одном направлении, он сбрасывает большинство игроков таким нехитрым способом.
Локирование позиции
Чтобы избежать
убытков при оговоренных выше ситуациях, торговцы часто применяют локирование
позиции. На месте, где все обычно устанавливают СЛ, трейдер ставит отложенный
стоповый ордер, который будет активирован, если цена развернется против
открытой сделки. В результате плавающий баланс обеих сделок будет без
изменений, насколько далеко не уйдет цена. Для новичков такой способ очень
рискован, поскольку без опыта, снять лок достаточно сложно.
Когда локирование оправдано
Локирование сделки можно применять в таких случаях, когда открываются сделки по тренду и начинается неожиданная коррекция. Цена в любом случае вернется к изначальному движению. Категорически нежелательно использовать локирование при контртрендовой торговле.
С уважением,
Виталий Прядко.
17 июля 2019 г.