Торговля CFD. Контракты на разницу.

Приветствую всех-всех читателей блога. Сегодня выясним, насколько может быть полезна торговля не только привычными нам валютными парами, но и другими инструментами. Например, CFD (от англ. Contract For Difference) — контракты на разницу цен базового актива. Торговля CFD зародилась в Англии в начале 1990-х годов. Изначальное предназначение CFD — покупка и продажа пакетов акций без получения прав собственности для избежания уплаты гербового сбора. Торговля CFD велась в основном спекулянтами с малым капиталом, для которых был важен доход от перепродажи акций из-за изменения их стоимости, а не долгосрочное инвестирование. CFD является производным финансовым инструментом от базового актива. То есть — изменение цены базового актива (например, акции APPLE) приводит к соответствующему изменению цены контракта на разницу. Вложение же средств в CFD, напротив, никак не отражается на стоимости базового актива. Введение контрактов на разницу цен отказалось настолько удачным, что они дополнились также биржевыми индексами, сырьем, металлами, бондами. Торговля CFD открыла доступ к биржевым торгам широкому кругу лиц с малым капиталом, ведь покупка или продажа CFD на какой-либо базовый актив — это по своей сути всего лишь ставка на понижение или повышение без оформления прав собственности.

Преимущества торговли CFD

1. Доступность. Можно торговать товаром, не имея его в наличии, а получая прибыль только за счет разницы цен.
2. Маржинальная торговля. Так же, как и при торговле валютными парами на рынке Форекс, при торговле CFD брокер предоставляет кредитное плечо. За счет этого возможно получать хорошую прибыль даже с небольшим капиталом.
3. Диверсификация позиций. За счет разноплановости инструметов CFD, в дополнение к валютным парам получим условно независимые инструменты, которые могут уравновешивать друг друга в случае просадки.
4. Хеджирование. Держатели акций могут краткосрочно продавать CFD на акции, таким образом получая дополнительную прибыль на временных падениях стоимости.

Торговля CFD на акции

Сам процесс торговли акциями и CFD на акции практически ничем не отличается. Котировки самой акции и производного от нее актива в виде CFD идут синхронно. Например, пятиминутный график котировок американской компании Apple, как он выглядит в биржевом терминале:
А вот так выглядят котировки CFD на акции того же Apple в торговом терминале МТ4 компании МаксиМаркетс:
Как видите, графики идентичные. Ничто не мешает выполнять технический анализ движения цены акции по биржевым котировкам и применять результаты анализа, торгуя CFD. При этом нет необходимости платить полную стоимость акций, потому что брокер предоставит кредитное плечо под покупку или продажу CFD, торговать можно, не переводя крупные суммы в США, но при этом необходимо следить, чтобы при движении цены против позиции было достаточно средств для обеспечения кредитного плеча. При торговле CFD на акции могут даже зачислить дивиденды в случае, когда клиент на момент получения права на дивиденды занимает длинную позицию или списать их при короткой позиции. Это, конечно же, будут не те дивиденды, которые начисляются компанией, а их аналог — «Dividend adjustment», или «поправка на дивиденд», которую устанавливает брокер.

Торговля CFD на индексы

CFD на индексы предоставляют трейдеру уникальную возможность приобщиться к торговле биржевыми индексами. Такими, как S&P500, Dow Jones Industrial Average, Nikkei 225 Stock Average и прочим. В расчет индексов входят стоимости многих акций ведущих компаний, индексы очень хорошо подходят для внутридневной торговли и скальпирования. Благодаря CFD на индексы трейдер с небольшим капиталом может довольно быстро разогнать свой депозит, так как ходовые качества индексов очень высокие, а маржинальная торговля позволяет быстро получить прибыль. Так же, впрочем, как и убыток. Обычно котировки на индексы и на их CFD совпадают. Вот график котировок индекса Mini Dow Jones Industrial Average:
И его производный контракт на разницу цен:
Как видите, в абсолютных значениях инструменты не совпадают, но сама структура движения абсолютно идентичная. Так же, как и в случае с акциями, результаты выполнения технического анализа базового актива (индекса) очень хорошо переносятся для торговли CFD на индексы.

При таком наличии разнообразных инструментов CFD, которые предоставляет брокер, было бы вполне разумно ими воспользоваться. Я вот настолько полюбил ими торговать, что количество сделок по CFD уже давно стало больше количества торгуемых чисто форексовских валютных пар. Рекомендую обратить внимание на такую замечательную возможность хоть и опосредованно, но приобщиться к биржевым торгам.

Всем успехов, с уважением,
Виталий Прядко.
18 ноября 2016г.