Форекс и событийный риск

Приветствую всех читателей блога. Спекулятивная торговля на форекс связана с повышенными рисками. О торговых и неторговых рисках мы вели разговор в теме о диверсификации. Но в нашей работе трейдера есть еще один немаловажный аспект, который называется «событийный риск».

Что такое событийный риск

Изначально понятие событийного риска произошло из мира финансов, означавшего риск того, что способность заемщика выполнять свои обязательства по возврату платежей изменится в связи с серьезными непредвиденными изменениями на рынке. К таким форс-мажорным обстоятельствам, как правило, относят стихийные бедствия, различные техногенные катастрофы, значительные изменения в регулировании кредитно-денежной политики или другие изменения. Вероятность наступления таких изменений не может быть адекватно оценена при помощи стандартных методов кредитного анализа.

В дальнейшем событийный риск использовался при анализе портфеля акций на фондовом рынке. При этом под событийным риском понималась возможность наступления особого события, которое может оказать влияние на цены акций и облигаций. К вышеупомянутым стихийным бедствиям и катастрофам в событийный риск включалась также вероятность слияния, поглощения или реструктуризации компаний. Или, например, сложная политическая обстановка, боевые действия на территории нахождения производственных мощностей компании, акции которой рассматриваются для включения в инвестиционную корзину. Например, произошло сильное землетрясение, или разбомбили завод, принадлежащий компании — и цена акций, вероятнее всего, стремительно упадет.

Событийный риск на форекс

Какой событийный риск можно рассматривать на форекс? Все форс-мажорные обстоятельства, влияющие на цену фондового рынка, оказывают воздействие и на рынок форекс. Может, и не в таком явно выраженном масштабе, но тем не менее цена может двигаться под воздействием внешних факторов, игнорируя любые законы технического анализа. Например, террористический акт в США 11 сентября 2001 года привел к кратковременному стремительному падению курса доллара с образованием ценового разрыва:

И все-таки, что касается рынка форекс, то наибольшее влияние на цену оказывают действия центральных банков, правительств и законодательных органов. Суть таких действий заключается в принятии законодательных актов, которые препятствуют осуществлению рыночной торговли. Например, памятное решение Национального банка Швейцарии 15 января 2015 года об отвязке швейцарского франка от евро на уровне 1.20 всколыхнуло рынок форекс так, что это событие запомнилось на долгие годы. Мне посчастливилось быть за терминалом в тот момент, и должен сказать, что было впечатляюще. Все пары с франком получили огромнейший, в несколькосот пунктов, спред с запретом выполнения каких-либо торговых операций. Курс швейцарского франка упал примерно на 30% всего за несколько минут:
Многие компании оказались банкротами, масса трейдеров получила непредвиденные убытки, так как защитные стоп-приказы выполнялись по гораздо худшей цене, чем это было заявлено.

Как защититься от событийных рисков

Событийный риск по своей сути предполагает невозможность его раннего прогнозирования. Основным способом защиты от событийного риска является диверсификация по торгуемым инструментам. Также необходим постоянный контроль позиций, расчет объема сделок и понимание того, что непредвиденные обстоятельства при торговле на форекс могут возникнуть в любой момент времени.

Всем удачных торгов,
Виталий Прядко.
27 октября 2016г.